大和：上调携程集团-S评级至“买入” 目标价升至275港元

发布时间：2025-07-06 04:50:01 来源：低眉垂眼网 作者：热点

大和发布研究报告称，买入将（09961）评级由“持有”升至“买入”，大和预计Q3非通用会计准则经营利润率达15.7%，上调全年达8%，携程并将2023-24年每股盈测上调6%至12%，集团级至价升以反映海外业务收入优于预期，目标目标价由214港元上调至275港元。至港公司今年次季业绩表现强劲，买入其中国际业务收入优于预期，大和占总收入20%-30%，上调另非通用会计准则经营利润率也胜于预期。携程

报告中称，集团级至价升展望Q3，目标公司表现较预期佳，至港该行预计其海外旅游业务收入将呈持续上升趋势，买入以及本地旅游需求具韧性，推动加速今年下半年及明年收入增长。该行预计，公司Q3总收入将同比增22%，达疫前62%水平，主因7/8月本地旅游需求具韧性及天巡网（Skyscanner）在欧美市场表现，明年总收入则或恢复至疫前95%水平。

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