2.17万亿元增值税留抵退税落地，效果如何？

发布时间：2025-07-06 12:19:18 来源：低眉垂眼网 作者：百科

作者：陈益刊

今年给企业纾困的元增一揽子税费支持政策中，增值税留抵退税是值税主力军，而留抵退税已经接近尾声，留抵落地效果备受关注。退税

税务总局最新数据显示，效果截至8月31日，元增全国累计新增减税降费及退税缓税缓费超3.3万亿元。值税其中，留抵落地增值税留抵退税规模约2.17万亿元，退税其中，效果4月至8月大规模增值税留抵退税政策退税约2.05万亿元。元增

税务总局表示，值税大规模增值税留抵退税政策的留抵落地实施，有力保障了留抵退税资金“施肥浇水”到根上，退税缓解了企业资金压力，效果助推了企业焕发生机。

当企业增值税进项税额大于销项税额时，未抵扣完的进项税额会形成留抵税额。2018年以前企业不能申请退还留抵税额，只能结转下期抵扣，这占用企业资金，增加企业资金压力。为缓解企业资金压力，建立现代增值税制度，2018年以后中国开始探索逐步退还留抵税额，今年则迈出一大步，即4月1日起，对所有符合条件的小微企业和制造业等14个行业大中型企业，退还存量留抵税额，并按月全额退还增量留抵税额。

今年疫情、大宗商品价格上涨等影响下，企业经营困难加大，留抵退税进度也大大提前，且退税涉及行业扩围，按照官方公布的留抵退税时间表和实际金额，多位财税专家告诉第一财经，目前增值税留抵退税新政已经接近尾声。留抵退税缓解了相关企业资金压力，帮助企业渡过难关，同时也进一步完善现代增值税制度。

制造业是实体经济基础，小微企业是就业主力军，此次留抵退税主要针对制造业等行业和小微企业，两者受益明显。

税务总局数据显示，4-8月，制造业企业累计享受退税5377亿元，退税规模居行业首位，发挥了促进工业经济稳定运行的重要作用。4-8月，办理留抵退税的制造业企业销售收入同比增长7.5%，增幅比无退税企业高4.2个百分点。4月至8月，已获得增值税留抵退税的纳税人中，小微企业户数占比93.1%；共计退税8332亿元，占比40.7%。

首席经济学家赵伟梳理上市公司半年报相关数据也发现，留抵退税资金“到账”下，二季度重点退税行业经营性净现金流较去年同期普遍改善。同时，制造业、电热燃气水等行业经营性净现金流同比较一季度明显提升。制造业中，近八成细分行业经营性净现金流同比较一季度提升，仪器仪表、电气机械等中下游制造业经营性净现金流较去年同期增长明显。

税务总局认为，大规模增值税留抵退税促进企业经营加快恢复。增值税发票数据显示，4-8月，办理留抵退税的企业销售收入同比增长6.9%，增幅比无退税企业高4.6个百分点。

根据上市公司相关数据，赵伟认为，退税资金“到账”或有助于缓解企业筹资及偿债压力，这体现在二季度重点退税行业筹资性净现金较一季度明显回落，而偿债支出提速。

赵伟称，二季度，重点退税行业经营性现金流支出规模虽有提升，但增速放缓；与之类似，以经营支出中员工工资支出来看，多数重点退税行业二季度工资支出规模较去年同期提升，但增速却较一季度普遍下滑；制造业细分行业数据亦呈类似显现。上述情况或指向留抵退税政策或多为支持企业维持经营、并非进一步扩张。与对经营活动的影响类似，退税资金或对企业投资支出有一定支撑、但提振效果有限。

税务总局认为，增值税留抵退税推动了经济新动能快速成长。比如，增值税发票数据显示，4-8月，办理留抵退税的单项冠军企业销售收入同比增长18.3%，增幅比无退税企业高26.9个百分点；办理留抵退税的高技术制造企业销售收入同比增长16.5%，增幅比无退税企业高11.7个百分点。

在加快增值税留抵退税给企业纾困的同时，税务机关等也强化监管，狠打骗取留抵退税行为，守护国家税款安全。

税务总局数据显示，截至8月31日，全国税务稽查部门已挽回留抵退税及其他税款损失119.9亿元，已移送公安立案及联合侦办涉嫌虚开骗取留抵退税企业1399户，联合打击虚开骗取留抵退税团伙200个。

多位财税专家建议，下一步应该继续优化增值税留抵退税政策，适当扩围，持续释放留抵退税红利，并完善以“信用+风险”为基础的新型动态精准监管机制和留抵退税风险防控体系，加大对虚开留抵退税发票的惩处力度。与此同时，结合增值税立法，进一步完善增值税留抵退税制度，优化中央与省、省与市县间留抵退税资金分配，建立一套规范科学的留抵退税制度。

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